Méthodologie de Banque Triodos

Méthodologie éthique :

Critères

La sélection d'entreprises durables est un processus intensif. Les entreprises sont sélectionnées sur la base de critères tant absolus que comparatifs.

  • Etape 1 : activités durables (propreté de la planète, protection du climat, vie saine).
  • Etape 2 : environnement, société, travailleurs, fournisseurs, clientèle et concurrence, gouvernance d’entreprise, éthique de l’entreprise.
  • Etape 3 :
    • exigences liées aux produits : seuil a priori de 5% du CA sauf pour trois produits pour lesquels l’existence d’un quelconque chiffre d’affaires entraîne l’exclusion immédiate de l’univers d’investissement (production de substances organiques parmi les plus persistantes et nocives pour l’environnement, industrie nucléaire et industrie de l’armement). Ces produits se voient en outre imposer un plafond d’implication indirecte strict : industrie de la fourrure, jeux de hasard, énergie nucléaire, substances nocives pour l’environnement, pornographie, tabac, industrie de l’armement, bio-industrie, expérimentation animale, manipulations génétiques.
    • exigences liées au processus : non-respect des droits du travail et des droits de l'homme, corruption, dégâts à l’environnement et aux écosystèmes, gouvernance d’entreprise, violation de la législation, des codes de conduite ou des conventions.

Méthodologie

La sélection durable des entreprises est effectuée par l’équipe de recherche de Triodos Fonds Management.  Les informations de Triodos proviennent de Sustainalytics, une société européenne experte en analyse de durabilité et profitant d'un réseau international de partenaires indépendants qui fournit aux investisseurs des évaluations en matière de gouvernance et des avis en matière de politique de vote. Elles sont complétées par les rapports annuels des entreprises, les analyses des organisations non gouvernementales (ONG), … Des entretiens systématiques sont également menés avec les dirigeants d’entreprise, des ONG, des experts, des syndicats, etc.

  • Etape 1 : Durabilité des activités

On entend par produits ou services durables, les produits ou services qui contribuent à la propreté de la planète, à la protection du climat ou à une vie saine. Ces activités ayant une contribution significative au développement durable, les entreprises qui les pratiquent ne sont pas soumises à l’étape 2 de la sélection. Concrètement, les entreprises dont plus de 50 % du chiffre d’affaires est issu de produits ou de services durables peuvent prétendre à faire partie de l’univers d’investissement de Triodos et elles en feront partie si elles satisfont aux exigences minimales (étape 3).

  • Etape 2 : Comparaison

Les entreprises dont l’activité n’est pas axée sur la fabrication ou la fourniture de produits ou services durables spécifiques, sont examinées dans une analyse sectorielle, sur base de plus d’une centaine de critères de durabilité génériques ou propres au secteur. Ces exigences s’articulent autour de sept thèmes (cf supra).

Le score total de durabilité obtenu par une entreprise est ensuite comparé à celui des autres entreprises du même secteur. La moitié supérieure des entreprises les plus performantes d’un secteur donné peuvent prétendre à faire partie de l’univers d’investissement de Triodos. Elles en feront partie si elles satisfont aux exigences minimales (étape 3).

  • Etape 3 : Exigences minimales

Les entreprises à activités durables (étape 1) et les entreprises les plus performantes des autres secteurs (étape 2), doivent ensuite répondre à des exigences minimales. Aucune de ces entreprises ne peut être impliquée dans des activités hypothéquant, de manière significative et à long terme, le développement d’une société durable et digne.

Contrôle

Les profils des entreprises sont mis à jour tous les ans et les secteurs font l’objet d’une réévaluation approfondie tous les trois ans. Par ailleurs, un « stakeholder panel » (comité des parties prenantes) externe à la banque a été mis en place. Il est composé de 12 experts représentant divers groupes d’intérêt, tels des syndicats, des organisations environnementales, des organisations de défense des consommateurs,…

Transparence

Communication relativement détaillée : rapport d’activité annuel, profil succinct des entreprises sélectionnées, description succincte de la méthodologie, des critères, politique d’investissement spécifique par rapport au nucléaire.

 

Source: www.triodos.com, Enquête RFA-fonds ISR -août 2008.

Voir aussi triodos.pdf

Site internet :

www.triodos.be

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