Méthodologie de BNP Paribas Fortis

Méthodologie éthique :

Fortis Investments possède un département interne spécialisé dans les placements durables et basé à Francfort.

Ses sources d’information sont les bureaux de recherche extra-financiers : Asset 4 (données environnementales et sociales), GMI (données sur la bonne gouvernance) et Trucost (données sur les coûts environnementaux externes).

Fortis a développé un outil, le « radar du développement durable » permettant d’évaluer les risques et opportunités d’investissement associés aux enjeux du développement durable (thèmes identifiés : énergie propre et efficiente, eau et contrôle de la pollution, alimentation biologique, santé et bien-être, commerce équitable, matériaux et constructions écologiques).

Critères

Critères d’exclusion

Fortis Investments dispose d’une politique relative aux droits de l’homme ainsi qu’une politique relative à l’armement applicable à l’ensemble de ses produits ISR.

Les fonds AlterVision Balance Europe, AlterVision Croix-Rouge et Evangelion sont soumis à une quinzaine de critères d’exclusion stricts portant sur l’alcool, les biocides, la recherche embryonnaire, les fourrures, les jeux de hasard, les OGM’s, l’armement, l’énergie nucléaire, la pornographie, le tabac ainsi que sur les pratiques suivantes : le test sur les animaux, le travail des enfants, les pratiques environnementales controversées, les droits de l’Homme, les droits du travail.

Critères positifs de choix des entreprises

Trois types de critères sont examinés sur la base d’une analyse ESG (environnemental, social et gouvernance d’entreprise). Pour chaque secteur, sont automatiquement retenues les entreprises qui fournissent des produits ou des services susceptibles d’apporter des améliorations aux problèmes liés à ce secteur, comme les énergies renouvelables ou la chimie végétale.

Critères de sélection des Etats

Selon les données fournies par les bureaux de recherche Oekom, les pays reçoivent une cote en fonction de critères fondés sur la gestion de l’environnement, le social (conditions humaines et sociales, infrastructures liées à la santé et à l’éducation) et la gouvernance (stabilité politique, corruption,…). Les pays avec un faible score sont retirés de l’univers d’investissement.

Méthodologie

La recherche méthodologique de Fortis peut être divisé en trois phases : l’analyse des tendances ESG, l’analyse des entreprises proprement dites, et l’identification des risques et opportunités d’investissement.

Fortis se base sur une approche Best in Class + : les émetteurs, dont les pratiques sont considérées comme les meilleures de leur secteur (« Best in Class »), sont jugés sur base de critères spécifiques en matière de comportement environnemental, social et de « Corporate Governance ». Par ailleurs, le compartiment sélectionnera également les émetteurs dont les produits et les services contribuent à résoudre des problèmes liés à l’environnement ou au développement durable. Ceci justifie le « + » de l’approche « Best in Class ».

Contrôle

Le processus et la méthodologie de recherche sont validés par un comité indépendant d’experts chargé de rédiger un rapport au moins une fois par an sur le processus SRI en termes de robustesse, de pertinence et d’intégrité.